Der Flurförder-Fahrzeug- und Intralogistik-Systemhersteller erweitert seinen Zugang zum US-amerikanischen Markt um die in Indiana ansässige, auf Regalsysteme und Automatisierung spezialisierte Storage-Solutions-Gruppe («Storage Solutions»).
Das Unternehmen mit Hauptsitz in Westfield hat mit seinen 170 Mitarbeitenden 45 Jahre Erfahrung in der Bereitstellung schlüsselfertiger Kundenlösungen. Auf Grundlage eines technologie-unabhängigen Geschäftsmodells wird dem Anbieter eine starke Position auf dem attraktiven US-Lagermarkt attestiert, der zurzeit von einer langfristigen Wachstumsdynamik profitiert. Storage Solutions verfügt offenkundig über ein enormes Portfolio an namhaften Referenzen, und bietet vertikal integrierte Dienstleistungen mit eigenen Logistik- und Installationsteams. Mit termingerechter Projektabwicklung und erweiterten Dienstleistungen, darunter die Optimierung von Arbeitsabläufen und Services in den Bereichen Ingenieurwesen und Genehmigungsverfahren scheint dies optimal zu Jungheinrich zu passen.
L.Brzoska
Die Hanseaten haben mit Merit Capital Partners, MFG Partners und dem Management von Storage Solutions einen Vertrag über den Erwerb von 100 Prozent des Grundkapitals unterzeichnet. Die unter dem Vertrag vereinbarte Gesamtvergütung, vorbehaltlich üblicher Anpassungen beim Vollzug der Transaktion, beinhaltet eine flexible, erfolgsabhängige Komponente im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich. Ein geschickter Schachzug. Denn die erfolgsabhängige Komponente hält das dortige Management bei der Stange, indem die Führungsetage in Westfield in einem auf die Zukunft ausgerichteten Zeitraum von drei Jahren nach Vollzug der Transaktion am Erfolg beteiligt wird. Der Verschuldungsgrad von Jungheinrich, heisst es, werde sich nur unwesentlich erhöhen: Die Akquisition werde aus vorhandenen Barmitteln und Fremdkapital finanziert.
Abb.: Storage Solutions
Zum Kundenstamm von Storage Solutions gehört ein breites Spektrum führender Marken, unter anderem aus den Bereichen Logistik, E-Commerce, Einzelhandel, Lebensmittel und Getränke sowie Industrie. Für das Geschäftsjahr 2022 wird Storage Solutions voraussichtlich einen Umsatz von rund 290 Mio. US-Dollar und ein bereinigtes EBIT von geschätzt 34 Mio. US-Dollar ausweisen.
Jungheinrich nutzt damit die Chance, mit einem strategischen Schritt in ein grosses und schnell wachsendes Marktsegment in den USA einzutreten. Durch die flächendeckende Präsenz von Storage Solutions erhält Jungheinrich Zugang zu wichtigen Logistik-Knotenpunkten in den USA und die Möglichkeit, europäische Bestandskunden auch in diesem Markt zu unterstützen. Der Erwerb einer solchen Wachstumsplattform in den USA biete zudem das mittelfristige Potenzial, eine Präsenz in den angrenzenden Ländern Kanada und Mexiko aufzubauen. Die Akquisition ergänzt die bestehende Partnerschaft von Jungheinrich mit Mitsubishi Logisnext Americas (MLA), die weiterhin die einzige Aktivität von Jungheinrich auf dem nordamerikanischen Markt für Flurförderzeuge bleiben und von der Transaktion nicht berührt werde.
Foto: Jungheinrich
Durch die Bündelung ihrer Kompetenzen und Fähigkeiten werden Jungheinrich und Storage Solutions gemeinsam die Weiterentwicklung innovativer Automatisierungslösungen vorantreiben. Lagerautomatisierung hat für die Kunden von Storage Solutions und Jungheinrich gleichermassen Priorität. Das globale Marktwachstum in diesem Bereich soll im Zeitraum 2021 bis 2025 im Schnitt zehn Prozent pro Jahr (CAGR) erreichen.
«Die Akquisition von Storage Solutions ist ein wichtiger Schritt bei der Umsetzung unserer Strategie 2025+», sagt Vorstands-Chef Lars Brzoska in Hamburg. «Eine ausgezeichnete Gelegenheit, unsere geografische Präsenz in den USA zu erweitern und eine starke strategische Plattform für das Wachstum in der Lagerautomatisierung in der gesamten Region zu schaffen. Storage Solutions ist ein etabliertes und erfolgreiches Unternehmen mit einem attraktiven Kundenstamm und einem hervorragenden Management-Team. Wir sehen grosse Chancen in der Kombination der Lager- und Automatisierungskompetenzen beider Unternehmen, zum Nutzen der Kunden in den USA sowie unserer europäischen Kunden mit Aktivitäten in Nordamerika.»
Foto: Storage Solutions
Kevin Rowles, Vorstandsvorsitzender von Storage Solutions: «Den nächsten Wachstumsschub wird unsere Branche absehbar durch den zunehmenden Bedarf an Lagerautomatisierung erhalten. Storage Solutions verfügt über umfassende Kompetenz im Bereich der Regaltechnik sowie in der Automatisierung und Digitalisierung. Diese wollen wir weiter ausbauen, da die Nachfrage angesichts starker wirtschaftlicher Fundamentaldaten kontinuierlich steigt. Wir freuen uns darauf, die Chancen für weiteres Wachstum gemeinsam mit Jungheinrich zu nutzen.»
Vorstand und Aufsichtsrat von Jungheinrich haben der Transaktion zugestimmt. Der Vollzug der Akquisition wird für das zweite Quartal 2023 erwartet. Er steht unter dem Vorbehalt der üblichen Vollzugsbedingungen, einschliesslich der fusionskontrollrechtlichen Freigabe in den USA.
Morgan Stanley & Co. International plc agiert als Finanzberater von Jungheinrich und Freshfields Bruckhaus Deringer als Rechtsberater. Deloitte unterstützte den Due-Diligence-Prozess.
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- Geschrieben von: Klaus Koch
